أستراليا الأسهم خيارات الضرائب

الدليل الضريبي العالمي: أستراليا يوضح الدليل الضريبي العالمي الضرائب على جوائز الأسهم في 40 بلدا: خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، وحدات الأسهم المقيدة، أسهم الأداء، حقوق تقدير الأسهم وخطط شراء الأسهم للموظفين. ويجري استعراض وتحديث البيانات القطرية بانتظام حسب الحاجة. نحن نبذل قصارى جهدنا للحفاظ على الكتابة حية. تعظيم المكاسب تعويض الأسهم الخاصة بك ومنع الأخطاء محتوى كبير والأدوات الحائز على جائزة تحتاج عضوية بريميوم للوصول إلى هذه الميزة. هذا وسوف تعطيك الوصول الكامل إلى المحتوى والأدوات الحائز على جائزة لدينا على خيارات الأسهم الموظف، ستوكسرس مقيدة، سارز، إسبس، وأكثر من ذلك. من يصبح عضوا متميزا شاهد قائمتنا الطويلة من المشتركين المدفوعين. هل أنت مستشار مالي أو الثروة يول تريد معرفة المزيد عن مسو برو العضوية. نسيت اسم المستخدم وكلمة المرور انقر هنا وسنحاول مساعدتك في العثور عليه. أسئلة أو تعليقات البريد الإلكتروني الدعم أو الاتصال (617) 734-1979. المحتوى متوفر كمصدر للتعليم. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال المحررين إيميتيرسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص. بدء مدونة المحامين القوانين الاسترالية الجديدة في عام 2015 تغيير المعاملة الضريبية لخطط خيار مشاركة الموظفين (إسوبس)، مما يجعل إسوس قابلة للاستخدام من قبل الشركات الناشئة الاسترالية للمرة الأولى منذ عام 2009. في الأساس، كانت الطريقة المستخدمة للعمل هو أن عندما تلقيت حقوق الملكية 8220 ل free8221 القيمة السوقية لتلك الأسهم يمكن أن تكون خاضعة للضريبة عندما تلقيت ذلك. الآن، أن 8220free الأسهم 8221 يمكن أن تخضع للضريبة عند بيع الأسهم 8211 تخضع ل إيسوب اجتماع شروط معينة. ومع ذلك، فإن القانون 8217t تعطي الشركات الناشئة دليل المستخدم على كيفية إنشاء وإدارة إسوبس المؤهلة للحصول على معاملة ضريبية مواتية. من المعلومات المتوفرة حاليا، وضعنا ما يمكننا استنتاجه حول إسوبس في سياق الشركات الناشئة استراليا لمساعدتك على فهم المزيد عن إسوبس وكيف يمكنك استخدامها في بدء التشغيل الخاص بك. يشار إلى إسوبس باسم 8220Employee شير ششيمز 8221 (إس) بموجب القانون الأسترالي الجديد. مصطلح إسوب يأتي من المصطلح الأكثر شيوعا لمثل هذا النظام القانوني في الولايات المتحدة الأمريكية (خطة خيار الأسهم الموظف) ومعظم الأدب بدء التشغيل يستخدم هذا الاختصار. It8217s المهم أن نتذكر على الرغم من أننا في استراليا don8217t استخدام مصطلح 8220stock8221 8211 نستخدم مصطلح سهم. األسهم هي وحدة ملكية مباشرة للشركة، والتي تمثل جزء من القيمة اإلجمالية للشركة. وبالنسبة لخطة شراء األسهم، فإن حصة تكون عادة 8222 حصة عادية 8221) مالحظة أن األستراليين لديهم أسهم عادية - وليس أسهم عادية (. الخيارات هي الحق في أن تصدر الأسهم في ظل ظروف معينة (مرور الوقت، ودفع المال الخ). وتؤجل الخيارات إنشاء الحصة حتى وقت مستقبلي 8211 مما يعني أن الخيارات التي يتم إصدارها قد لا تؤدي في الواقع إلى إصدار أي أسهم. الأوراق المالية هي مصطلح جماعي للأسهم والخيارات. ما هو إيسوب لبدء التشغيل و إسوب هو سياسة مكتوبة رسمية من بدء التشغيل الذي يسمح لأعضاء الفريق للحصول على أندور شراء الأوراق المالية في تلك الشركة. في أستراليا، لا يمكن لأحد مستلمي الأوراق المالية الخاصة ببرنامج إسوب أن يمتلك أكثر من 10 شركات في المجموع. يتم استخدام برنامج إسوب لمنح حقوق الملكية لأعضاء الفريق الجدد بدلا من المؤسسين. ما هو الالتزام، ضريبة الضرائب إسوب فعالة الفائدة الأساسية للقانون الجديد هو أنه في ظل ظروف معينة والمتلقي من الأوراق المالية إسوب التأهل للحصول على امتياز ضريبة بدء التشغيل الصغيرة. هذا الامتياز يعني أن المتلقي لن تخضع للضريبة على القيمة السوقية للأوراق المالية في اليوم الذي يحصلون على الضمان، ولكن بدلا من ذلك سوف تخضع للضريبة فقط عند التخلص من الأمن. ولتنفيذ برنامج إيسوب متوافق مع الضرائب بالنسبة إلى شركة ناشئة، يجب أن يكون لديك بعض الميزات المؤهلة: إذا كان برنامج إسوب يمنح الأسهم وكذلك الخيارات، يجب أن يكون برنامج إسوب متاحا لما لا يقل عن 75 من الموظفين الذين خدموا لمدة 3 أو أكثر من سنوات. یجب أن یکون لأي خیار صادر بموجب خطة إسوب سعر ممارسة أعلی من التقییم الحالي للسوق للأوراق المالیة الخاصة ببرنامج إسوب. يجب ألا تكون الشركة (وجميع الشركات الأخرى في مجموعة) أكبر من 10 سنوات. يجب أن لا يتجاوز حجم دوران المجموعة 50 مليون دولار سنويا في السنة التي يتم فيها إصدار الأوراق المالية. يجب أن يتطلب برنامج إسوب أن يتم االحتفاظ بأوراق مالية إسوب لمدة ال تقل عن 3 سنوات أو حتى يتوقف صاحب العمل عن العمل. يجب أن تكون الشركة مقيم ضريبة أسترالية ولا يمكن إدراجها في البورصة. وبالإضافة إلى ذلك، يجب أن تؤخذ قيمة الأوراق المالية إسوب (وبالتالي، الشركة) في الاعتبار. فائدة أخرى من القوانين الجديدة هي منهجيات تقييم الملاذ الآمن (صيغ التقييم التي تمت الموافقة عليها من قبل قانون الضرائب) التي تجعل معقولة، وعملية بدء التشغيل التقييمات الممكنة. وتقر هذه المنهجيات بأنه على الرغم من أي رأس مال استثماري يتم حقنه في شركة ناشئة، فإن قيمة الشركة (بدورها، سندات إسوب) غالبا ما تكون قريبة من الصفر، نظرا لخطر عدم نجاح الشركة. حيث توجد قيمة حقيقية في الشركة (وبدورها، الأوراق المالية إسوب)، لتحقيق امتياز ضريبة بدء التشغيل الصغيرة وإصدار 8220free8221 الأوراق المالية، سيكون من الضروري أن الأوراق المالية الصادرة لديها سعر ممارسة أعلى من التقييم الحالي (وهي الخيارات سوف تحتاج إلى إصدار، وليس سهم). إذا كان لدى الشركة قيمة حقيقية، وموارد مالية، فإنه من المتوقع أن تستخدم منهجية شاملة لتقييم السوق لتحديد بدقة قيمة الأوراق المالية إسوب. في هذه الحالة، إذا قمت بإصدار أسهم بموجب خطة إسوب، سيتم فقط تحمل خصم صغير على القيمة السوقية. ال يتم التعامل مع األثر الضريبي على إصدار األوراق المالية مباشرة، من دون اعتماد نظام رسمي لتخطيط األسهم، في هذا المنصب) على الرغم من أن القانون الجديد يسمح باعتماد منهجيات تقييم المآوي اآلمنة في تلك الحالة (. ما هي الخطوات لتنفيذ برنامج إسوب من خلال التعريف، فإن إسوب هو 8220plan8221 وبالتالي فهي سياسة مكتوبة رسمية للشركة، وليس مجرد قضية مخصصة من الإنصاف. سوف يتطلب برنامج إسوب: القواعد الرسمية لبرنامج إسوب، الذي يحدد الأهلية والشروط التي يمكن وضعها على الأوراق المالية إسوب، بما يتوافق مع متطلبات القانون. اعتماد الشركة من قبل الشركة، وعادة بقرار من المديرين. سوف تتطلب العدید من الشرکات موافقة المساھمین علی اعتماد خطة إسوب بموجب اتفاقیة مساھميھا مع الدستور. عرض خطي (عادة في شكل خطاب قياسي) لدعوة المشاركين إلى الحصول على الأوراق المالية إسوب. القبول الكتابي للعرض المقدم من المشارك، والذي يتضمن الالتزام بقواعد برنامج إسوب. إصدار الأوراق المالية للمشترك (يتضح ذلك عادة بقرار من مديري الشركة، وتقديم شهادة لتلك الأوراق المالية للمشارك، وتحديث سجلات الشركة 8217 وتحديثها). تحديد قيمة الأوراق المالية (إس). وستكون هناك عملية قانونية تشارك في إعداد جميع الوثائق. بعض الاعتبارات الحاسمة بالنسبة لبرنامج إسوب في المعايير العامة، نحن نعمل مع مئات الشركات الناشئة كل عام، وتنفيذ برنامج إسوب سيكون له تأثير على التشغيل العام للشركة، والتي يجب أن تؤخذ في الاعتبار: كانت المشكلة بأكملها مع إسوبس 8220tax treatment8221. سيؤدي الحصول على هذا الخطأ إلى نتائج ضريبية غير متوقعة للمشاركين. ولا يزال إصدار الأوراق المالية في إطار خطة إسوب عملية قانونية رسمية يجب أن تكتمل بشكل صحيح. ومن غير المحتمل أن يعطى المكتب الضريبي الأسترالي تعويضا نصفيا. إذا كان أعضاء مجلس إدارة الشركة يمثلون للفريق أن أوراقهم المالية ستكون 8220tax free8221 وهذا ليس هو الحال، فسوف يتم طرح أسئلة المسؤولية لكل من الشركة والمديرين. وتعتمد الفعالية الضريبية لبرنامج إسوب على معرفة قيمة األوراق المالية إسووب 8211 التي يجب أن تصاغ في كل مرة يتم فيها منح األوراق المالية إيسوب) خاصة عندما تنمو الشركة وتستثمر االستثمار (. إذا كنت تتلقى الاستثمار، فإن استخدام أسهم التفضيل سيكون مهما للتأكد من أنك لا تزيد عن غير قصد من قيمة الأسهم العادية، والتي تحتاج إلى أن تكون قيمة منخفضة قدر الإمكان لأغراض إسوب. إن إصدار أسهم عادية للمستثمرين يمكن أن يجعل منهجيات تقييم الملاذ الآمن بدون مساعدة للشركة. يجب أن تظل أوراق مالية إسوب لديها 8220 من المصادرة 8221 التي تتطلب أن المشاركين بحاجة إلى الوفاء بالتزامات متفق عليها من أجل امتلاك أوراقهم المالية دون أي خطر (وهذه عادة ما يشار إليها شروط الاستحقاق) قد تكون التغييرات في اتفاقات العمل (وغيرها من اتفاقات الخدمة) واستيعاب شروط الشراء والخصم، وظروف الاستحقاق. تقييم منخفض هو شيء جيد عندما يتعلق الأمر إسوبس 8211 don8217t السماح الأنا الخاص بك الحصول على الطريق هل تحتاج إلى محام أو محاسب لتنفيذ إسوب ومن المرجح أن معظم الشركات الناشئة سوف تتطلب المساعدة في تنفيذ إسوب. وقد أظهرت تجربتنا في المعايير العامة، التي تعمل مع مئات من الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة كل عام، أنه حتى إجراءات الشركات البسيطة (مثل قرارات المدير) غالبا ما لا تكتمل بشكل صحيح. ولذلك سيكون من الحكمة أن يكون المهنية مساعدة أعضاء مجلس الإدارة لإعداد إسوب. وبالإضافة إلى ذلك، قد يرغب العديد من مديري الشركات الناشئة في الحصول على المشورة الضريبية الرسمية قبل إصدار الأوراق المالية الخاصة ببرنامج إسوب للتأكد من أن منهجيات التقييم الخاصة بهم سليمة. وعلى هذا الأساس، فإن الحصول على المشورة القانونية القانونية والمحاسبية أمر منطقي، خاصة وأن هذه القوانين جديدة جدا. في المستقبل، من المرجح أن الشركات الجديدة التي سيتم دمجها سوف تكون قادرة على اعتماد إسوب في (أو قريبة جدا)، مما أدى إلى القدرة على استخدام وثائق موحدة دون تعقيدات قانونية أو ضريبية. إذا كنت 8217re بالفعل في مجال الأعمال التجارية، وخاصة إذا كنت 8217re توليد الإيرادات أو رفعت رأس المال، ثم هناك الكثير من المتغيرات للنظر، وأنه من غير المحتمل أن تكون هذه البساطة متاحة لك. وتشكل قوانين إسوب الجديدة خطوة إيجابية للشركات الناشئة الأسترالية. مثل كل الأشياء، فمن السهل أن تنظر في العناصر السلبية، وهذه القوانين ليست بأي حال من الأحوال الكمال أو واضحة تماما (وعلى هذا الأساس، إذا كنت تعتقد we8217ve حصلت على شيء خاطئ، واسمحوا لنا أن نعرف). ومع ذلك، فهي أفضل مما كان we8217ve منذ عام 2009. ومع ذلك، عليك أن تأخذ القوانين في سياق المشهد التجاري كله. لا تزال أستراليا ولاية بسيطة ومستقرة للقيام بأعمال تجارية الميزانية الأخيرة يعطي الشركات الناشئة تخفيف الضرائب كبيرة في شكل المزيد من الخصومات، ومعدل ضريبة الشركات التي سيتم تخفيضها قريبا وهذه القوانين إسوب الجديدة لدينا برامج كبيرة مثل رمد الضريبة الحوافز وتطوير سوق التصدير المنح 8211 كلها تجعل استراليا بلد رائع للعيش فيه كمنظم. إذا كنت ترغب في مناقشة تطبيق برنامج إسوب مع المعايير العامة. لدينا عدد من مخصص مجانا إسوب التشاور مرات المتاحة كل أسبوع (كتاب هنا). تبدأ الأسعار من 2000 وتشمل جميع الوثائق وإصدار الأوراق المالية لأول 2 مشاركين. لا تشكل هذه الوظيفة مشورة قانونية أو ضريبية، وتوصي المعايير العامة لك بطلب المساعدة من محام عند تنفيذ خطط حصة ESOP. Employee في أستراليا: نظرة عامة التنظيمية 1. هل من الشائع للموظفين أن تقدم المشاركة في خطة مشاركة الموظفين ومن الشائع أن تقدم الشركات المدرجة في البورصة الأسترالية المشاركة في خطة مشاركة الموظفين للموظفين كجزء من حزمة التعويضات. ويمكن للشركات الخاصة أيضا أن تقدم المشاركة في خطة مشاركة الموظفين، ولكن هذا أقل شيوعا بسبب عدم وجود سوق ثانوية لأسهم الشركات الخاصة وتضييق أضيق من قوانين الكشف الأسترالية المتاحة لخطط مشاركة الموظفين للشركات الخاصة. 2. هل يمكن تقديم خطة أسهم للموظفين حيث تكون الأسهم التي سيتم اقتناؤها في الشركة الأم الأجنبية يمكن للموظفين، وغالبا ما يكون، عرض المشاركة في خطة الأسهم حيث الأسهم التي سيتم الحصول عليها هي في الشركة الأم الأجنبية. يجب على الوالد الأجنبي إصدار نشرة، وقد يحتاج إلى الحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (أفسل)، إلا إذا كان قادرا على الاعتماد على إعفاء قانوني من هذه المتطلبات أو الإعانات الممنوحة من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (أسيك). وقد منحت أسيك الإغاثة من الدرجة الطبقية فيما يتعلق بمخططات حوافز الموظفين التي تديرها الشركات المدرجة (كو 141000) والشركات غير المدرجة (كو 141001) (أوامر فئة إيس). وتتوقع أوامر فئة إيس على وجه التحديد أن الأسهم في رأس مال الشركة الأم الأجنبية ستعرض على الموظفين الأستراليين. أحد متطلبات شركة كو 141000 هو أن منتجات الشركة الأم الأجنبية في نفس الفئة التي يتم عرضها كانت قادرة على التداول في سوق مالية مؤهلة (انظر أدناه) في جميع الأوقات خلال الأشهر الثلاثة قبل تاريخ العرض ولم يتم تعليق التداول في تلك المنتجات لأكثر من خمسة أيام خلال ال 12 شهرا السابقة لتاريخ العرض (أو الفترة التي كانت فيها فئة المنتجات قادرة على التداول، إن كانت أقصر). الأسواق المالية المؤهلة هي: سوق الأوراق المالية الأسترالية. البورصة الأمريكية. مجلس بورصة ماليزيا الرئيسي ومجلس بورصة ماليزيا الثاني. 3. ما هي أنواع خطة خيار الأسهم التي يتم تشغيلها في نطاق سلطتك خيارات خطط المشاركة أنواع الخطط. وعادة ما تتخذ خطط خيارات الأسهم شكل حق يمنحه الموظف لصاحب العمل للحصول على عدد محدد من الأسهم في وقت ما في المستقبل بسعر ثابت (أو لا شيء) ممارسة. وعادة ما يعتمد الصمود على إما متطلبات التوظيف المستمرة ومعايير أداء الشركة أو الأداء الفردي. وهناك تباين ضئيل عموما عن هيكل هذه الخطة، على الرغم من أن التغييرات الضريبية في عام 2009 أسفرت عن قيام بعض الشركات بوضع خطط خيارها كخيارات سعرية صفرية (بدون خيارات ممارسة رياضية)، دون أن يكون هناك سعر ممارسة وأسهم يتم تسليمها تلقائيا عند الاستحقاق. من منظور ضريبي، لم تعد هناك حاجة إلى المنح المقدمة اعتبارا من 1 يوليو 2015 بسبب تغييرات أخرى في قوانين الضرائب، والتي بموجبها نقطة الضرائب للخيارات عادت إلى ممارسة لا الاستحقاق. (تتضمن بعض خطط الخيارات االنتخابات) لصالح الشركة المصدرة عادة (لتوفير القيمة االقتصادية للخيارات النقدية بدال من األسهم، وتكون العروض بموجب هذه الخطط مؤهلة للتخفيف بموجب أوامر الدرجة إيس. (في بعض األحيان يجب أن تبقى األسهم محتفظ بها) إلى فرض قيود بموجب الخطة بعد التسليم لتأجيل الضريبة الزمنية التي ستصبح مستحقة الدفع. أنواع الشركات. يمكن أن تقدم الشركات العامة والخاصة في أستراليا خطط خيار المشاركة التي بموجبها يمنح الموظفون الحق في الحصول على أسهم في الشركة المستخدمة أو أي عضو آخر في المجموعة مقابل سعر ثابت. شعبية. انخفضت شعبية خيارات خيار األسهم مع سعر ممارسة جوهرية بعد التغيرات الضريبية في عام 2009، والتي تنص على فرض ضريبة الدخل عندما ينشأ الخيار) وليس عند ممارسته (. وقد انعكس انخفاض شعبية هذه األنواع من خطط خيارات األسهم من خالل زيادة شعبية خطط حقوق األداء) بما في ذلك خطط زيبو (وخطط األسهم المؤجلة التي ال تحمل مخاطر التعرض للضريبة على الخيارات التي يتبين أنها خارجة) - من المال وبالتالي فهي الأفضل من منظور الضرائب. وكما لوحظ أعلاه، فقد تغيرت قوانين الضرائب وبالنسبة للخيارات الممنوحة اعتبارا من 1 تموز / يوليه 2015، فقد عادت نقطة الضرائب إلى ممارستها. وفي حين أن بعض المنظمات المتعددة الجنسيات قد وسعت خطط خياراتها لقوتها العاملة الأسترالية، فإن هذه الخطط لم تعيد اعتمادها على نطاق واسع من قبل مجموعات الشركات التي تتخذ من أستراليا مقرا لها. 4. ما هي القواعد المطبقة على منح خيارات أسهم الموظفين خطة خيار المشاركة ديسكريتيونال-إمبلويي. على الرغم من أن خطط خيار الأسهم يمكن أن تكون، وغالبا ما تمنح، على أساس تقديري لأعضاء فريق الإدارة العليا للشركة والمديرين التنفيذيين الرئيسيين، فمن الممكن للشركات لتقديم المشاركة في خطة خيار الأسهم لجميع الموظفين. مشاركة غير الموظفين. يمكن تقديم المديرين من غير الموظفين والمقاولين والموظفين غير الرسميين والموظفين المحتملين المشاركة في خطة خيار الأسهم. وفيما يتعلق بالعروض المقدمة إلى المديرين من غير الموظفين والمتعاقدين والموظفين غير الرسميين في الجهة المصدرة أو الشركة المرتبطة بها، فإن هناك إعفاء من متطلبات الإفصاح وخدمات الترخيص المالية التي تقدمها أوامر الفئة إيس. للاعتماد على الإغاثة التي تقدمها أوامر الدرجة إيس والمقاولين والموظفين عارضة الذين يتم تقديم العروض يجب أن تكون من بين أمور أخرى، وتشارك، أو يتوقع بشكل معقول أن تشارك، على الأقل على عدد الساعات التي تعادل تناسبي من 40 أو أكثر من وضع بدوام كامل للمقارنة مع الجسم. العروض للأفراد الذين ليسوا بعد موظفا أو مدير غير موظف أو مقاول أو موظف عارضة يمكن أن تعتمد على أوامر الدرجة إيس شريطة أن الفرد لا يمكن إلا أن تقبل العرض إذا كان قد تم التوصل إلى ترتيب من شأنها أن تؤدي إلى أن يصبح الفرد موظف، مدير غير موظف، مقاول أو موظف عارضة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قواعد الإدراج (قواعد الإدراج) في سوق الأوراق المالية الأسترالية (أسك) تتطلب موافقة المساهمين قبل أن يتم إصدار خيارات للاكتتاب في الأسهم الجديدة إلى أعضاء مجلس الإدارة أو شركائهم أو أي شخص لديه، في رأي أسكس، علاقة إما مع الشركة أو مدير أو زميلة لمدير. يمكن أيضا توفير المزايا الضريبية المطبقة على خطط خيار األسهم للمديرين) شريطة أن يتلقوا مدفوعات يجب أن يتم حجب المبلغ منها بموجب قواعد االستقطاع الضريبية (والمستشارين، شريطة استيفاء الشروط ذات الصلة. يجب توخي الحذر عند منح خيارات الأسهم للمستشارين لضمان عدم اقتطاع الضرائب عند منح الجائزة. الحد الأقصى لقيمة الأسهم. ال تخضع األسهم الصادرة بموجب خطة خيار األسهم) أو أي شكل آخر من أشكال نظام حوافز الموظفين لهذه المسألة (إلى القيمة القصوى. ومع ذلك، فإنه شرط من شروط الإغاثة المنصوص عليها في أوامر الدرجة إيس أن المصدر يجب أن يكون لديها أسباب معقولة للاعتقاد بأن عدد الأسهم الصادرة بموجب الخطة ذات الصلة وغيرها من خطط الحوافز الموظفين التي تغطيها أوامر فئة إيس أو ترتيب معفاة أسيك من فإن نوع مماثل لنظام حوافز الموظفين خلال فترة الثلاث سنوات السابقة لن يتجاوز 5 (في حالة الشركات المدرجة) أو 20 (في حالة الشركات غير المدرجة) من إجمالي عدد الأسهم المصدرة في الفئة ذات الصلة. القيمة السوقية. وبوجه عام، لا يوجد أي شرط بأن يكون للخيارات سعر ممارسة يعادل القيمة السوقية للأسهم الأساسية في تاريخ المنح. ومع ذلك، إذا تم تقديم عرض الخيارات من قبل شركة البدء المؤهلة، والقصد من ذلك هو للالتزامات الضريبية بدء التشغيل الجديد لتطبيق، يجب أن يكون سعر ممارسة على الأقل مساويا للقيمة السوقية للأسهم على المنحة تاريخ. 5 - ما هي الآثار الضريبية والضمان الاجتماعي المترتبة على منح الخيار تخضع ضريبة مصالح حصص الموظفين (حصص الخدمات البيئية والاجتماعية) المكتسبة بخصم إلى القسم 83 ألف من قانون تقييم ضريبة الدخل لعام 1997 (ك) والأرباح الرأسمالية ذات الصلة (غت). وضع الموظفین یجب علی الموظفین إدراج أي خصم فیما یتعلق بمنح الخیارات في دخلھم الخاضع للدخل ودفع الضریبة علی الخصم بمعدلاتھم الحدیة. ولا يلزم اقتطاع ضريبة صاحب العمل، إلا إذا لم يقدم الموظف رقم الملف الضريبي (تفن) إلى صاحب العمل. غير أن أرباب العمل الجدد يقدمون بصفة عامة لصاحب العمل الخاص بهم إلى رب عملهم الجديد لضمان عدم حجب الضرائب عن مرتباتهم بمعدلات أعلى، ومن ثم فإن الظروف التي ينطبق فيها استقطاع الأموال المدفوعة على حساب الضمان الاجتماعي (إس إف إن) تنطبق على مصالح قسم الإحصاء. الموقف الافتراضي هو أن الموظف خاضع للضريبة على كامل مبلغ الخصم في المنحة. بيد أن هذا يخضع لامتيازين متاحين في إطار الشعبة 83 ألف: الامتياز الخالي من الضرائب البالغ 000 1 دولار. يعني الإمتياز الخالي من الضرائب الذي يبلغ ألفا أن الموظف سيكون خاضعا للضريبة في المنحة ولكن أول ألف من الخصم لن يكون خاضعا للضريبة. امتياز التأجيل الضريبي التلقائي. يعني امتياز التأجيل الضريبي أن الموظف يظل خاضعا للضريبة على الخصم الكامل ولكن يتم تأجيل االلتزام الضريبي إلى حين حدوث نقطة ضرائب مؤجلة. ومن غير المعتاد أن يخطط خيار الأسهم إلى أن يسمح للموظفين بالوصول إلى الامتياز الخالي من الضرائب البالغ 000 1 موظف. أما التنازل األكثر شيوعا الذي يتم السعي إليه مع خطط خيار األسهم فهو التأجيل الضريبي. امتياز بدون ضرائب. ويحق للموظف الحصول على امتياز معفى من الضرائب قدره 000 1 دولار إذا استوفى جميع الشروط التالية: يبلغ دخل الموظف الخاضع للضريبة للسنة 000 081 1 دولار أو أقل (ويشمل ذلك اشتراكات التقاعد الإلزامية والاستحقاقات الإضافية). ويعمل الموظف في الشركة التي تقدم فيها الخيارات أو قانون الشركات لعام 2001 (كش) (قانون الشركات) التابع لهذه الشركة. جميع الخيارات المتاحة في إطار المخطط تتعلق بالأسهم العادية. إن الأعمال التجارية الرئيسية للشركة ليست شراء أو بيع أو حيازة أسهم أو أوراق مالية أو استثمارات أخرى، ويتم استيفاء بعض المعايير المتعلقة بالتوظيف المتعلقة بالموظف. وتنفذ الخطة على أساس غير تمييزي فيما يتعلق بما لا يقل عن 75 من الموظفين الدائمين المقيمين الأستراليين الذين لا تقل أعمارهم عن ثلاث سنوات من الخدمة. مباشرة بعد اكتساب الخيارات، لا يحتفظ الموظف بحصة مسيطرة في أكثر من 10 من أسهم الشركة، يتم تحديدها على أساس كل شريك (الاختبار 10). وليس هناك خطر من أن يفقد الموظف الخيارات بموجب شروط النظام. يتم تشغيل هذا النظام بحيث ال يستطيع أي موظف مشارك التخلص من خياراته لمدة ثالث سنوات على األقل من تاريخ اكتساب الخيارات) أو بعدها يتوقف عن تشغيل المجموعة (. امتياز التأجيل الضريبي. يحق للموظف الحصول على امتياز التأجيل الضريبي إذا تحققت جميع الشروط التالية: جميع الفوائد التي يمكن الحصول عليها بموجب خطة خيار األسهم تتعلق بأسهم عادية. يتم توظيف الموظف من قبل الشركة التي يتم تقديم الخيارات، أو قانون الشركات التابعة لهذه الشركة. إن الأعمال التجارية الرئيسية للشركة ليست شراء أو بيع أو حيازة أسهم أو أوراق مالية أو استثمارات أخرى وبعض المعايير المتعلقة بالتوظيف المتعلقة بالموظفين يتم استيفاؤها. اختبار 10 راض (انظر أعلاه، امتياز معفاة من الضرائب). هناك خطر حقيقي من أن يفقد الموظف بموجب شروط الخطة (انظر أدناه) أو يفقد أي من الخيارات (بخلاف ممارسته أو التخلص منها أو تركها) أو الفائدة النافعة في الأسهم الأساسية ( باستثناء التصرف فيها) أو تخضع الخيارات لقيد حقيقي للتخلص من تاريخ منحها، وتنص القواعد الناظمة للخطة صراحة على أن قواعد التأجيل الضريبي الواردة في القسم الفرعي 83 ألف - جيم من قانون تقييم ضريبة الدخل لعام 1997 تنطبق إلى الخطة. في حالة استيفاء شروط التأجيل الضريبي، يتم تأجيل أي التزام ضريبي تلقائيا. لا يمكن للموظف اختيار أو اختيار لدفع الضرائب في سنة المنحة. خطر حقيقي من المصادرة. وما إذا كانت مصلحة نظام الإحصاء ذات الصلة معرضة لخطر حقيقي للمصادرة مسألة واقعة، على الرغم من أن التوجيهات التشريعية والاسترالية لمكتب الضرائب (أتو) تشير إلى أنه ينبغي الوفاء بالاختبار عندما تكون المخاطر أكثر من مجرد احتمال، وليس تجاهلها بأنها من المستبعد جدا أن تحدث، أو لا شيء أكثر من مجرد احتمال أو احتمال نادر. ويمكن أن ينطوي الخطر الحقيقي للمصادرة على الحد الأدنى من شروط التوظيف وظروف الاستحقاق القائمة على الأداء، ولكن شرط يقيد ببساطة الموظف من التخلص من مصلحة النظام البيئي والاجتماعي (إس) لفترة محددة أو التي تنص على أنه سيتم إسقاط مصلحة النظام البيئي والاجتماعي (إس) إذا تم فصل الموظف عن الاحتيال أو سوء السلوك الجسيم لا يفي بالاختبار. موقف صاحب العمل يجب على صاحب العمل دفع ضريبة الرواتب على الخيارات إذا كانوا مسؤولين ولم يختاروا معاملة تاريخ التمرين كنقطة ضريبية. ويعتبر صاحب العمل قد أجرى الانتخابات إذا لم يتضمن أي مبلغ فيما يتعلق بالخيارات المتاحة في إقراراته الضريبية عن الشهر الذي تمنح فيه الخيارات. يجب أن يمتثل موفر الخيارات لالتزامات اإلبالغ الضريبي إذا كانت الخيارات تخضع للضريبة) أي أن التأجيل الضريبي ال ينطبق () انظر السؤال 31 (. لا تنطبق ضريبة المزايا الإضافية (ضريبة على أرباب العمل على بعض المزايا غير النقدية المقدمة لموظفيها) على منح الخيارات بخصم، شريطة أن يكون الموظف خاضعا للضريبة على الخصم بموجب القسم 83A. 6. هل يمكن للشركة أن تحدد أن الخيارات لا يمكن ممارستها إلا إذا تحققت شروط أداء معينة أو شروط استحقاق زمنية محددة. ويمكن للشركة أن تحدد أن الخيارات لا يمكن ممارستها إلا إذا تحققت شروط أداء معينة أو شروط استحقاق محددة. ومن الشائع بالنسبة للشركات القيام بذلك لخلق حافز طويل األجل للموظفين وكطريقة لتقديم مزايا امتياز التأجيل الضريبي) انظر السؤال 5، موقف الموظف: امتياز التأجيل الضريبي (. 7. ما هي الآثار المترتبة على الضرائب والضمان الاجتماعي عند الوفاء بشروط الاستحقاق أو الأداء المستندة إلى الوقت. وضع الموظف لا تنشأ أية عواقب ضريبية عند استحقاق الخيارات إذا كان الموظف يخضع للضريبة أو أن فترة الاستحقاق لا تتطابق مع ممارسة اختيار. موقف صاحب العمل لن تنشأ عواقب ضريبية بالنسبة لصاحب العمل إذا كان الخيار خاضعا للضريبة في المنحة أو أن العملية لا تتطابق مع وقت الاستحقاق. 8. ما هي الآثار الضريبية والضمان الاجتماعي لممارسة الخيار موقف الموظف إذا لم يخضع الموظف للضريبة على الخيارات في المنحة، والتأجيل الضريبي التلقائي ينطبق، سوف تنشأ نقطة الضرائب في أقرب وقت: تاريخ موظف يمارس الخيارات. تاريخ ترك الموظف للعمل الجماعي الذي تم الحصول على الخيارات من أجله إذا لم تنقضي الخيارات في ذلك الوقت. 15 سنة من تاريخ منح الخيارات. هذا يخضع لما يسمى قاعدة 30 يوما. إذا تصرف الموظف في الحصة الأساسية في غضون 30 يوما مما كان يمكن أن يكون نقطة الضرائب المؤجلة، فإن تاريخ البيع يعتبر نقطة الضرائب بدلا من ذلك. في حالة تطبيق التأجيل الضريبي، يجب على الموظف إدراج المبلغ الخاضع للضريبة في إقراراته الضريبية الشخصية للسنة التي تحدث فيها نقطة الضرائب المؤجلة، ودفع الضريبة من خلال نظام التقييم الذاتي. ولا يسري الاستقطاع الضريبي إذا كان الموظف قد أعطى رقم الملف الضريبي لصاحب العمل، وبالتالي يجب على الموظف أن يفي بالالتزامات الضريبية من أمواله الخاصة. موقف صاحب العمل يجب على مقدم الخدمة االمتثال لالتزامات اإلبالغ الضريبي إذا كانت الخيارات تخضع للضريبة أثناء ممارسة النشاط) انظر السؤال 31 (. يجب على مقدم الخدمة أن يأخذ في الاعتبار قاعدة 30 يوما (انظر أعلاه، موقف الموظف) إذا كانوا يعرفون أن القاعدة تنطبق. وستكون ضريبة الرواتب مستحقة الدفع إذا كان صاحب العمل مسؤولا وانتخبت إرجاء الالتزام إلى حين ممارسته. 9. ما هي الآثار الضريبية والضمان الاجتماعي عندما يتم بيع الأسهم المكتسبة من ممارسة الخيار موقف الموظف إذا كان الموظف قد خضع للضريبة بموجب قواعد النظام البيئي والاجتماعي (إس)، فإن أي بيع لاحق للأسهم الأساسية عادة ما يكون عواقب غت. إن الفرق بين عائدات البيع وقاعدة تكلفة أسهم المجموعة العامة للضريبة هو الربح الخاضع للضريبة، وتشمل قاعدة التكلفة سعر الممارسة. ومع ذلك، إذا كانت قاعدة 30 يوما تنطبق (انظر السؤال 7، موقف الموظف)، وبيع الأسهم ليس لديها عواقب غت (وهذا يشمل الوضع حيث يتم رفع القيود التخلص الحقيقي على الأسهم ويبيع الموظف ثم أسهم داخل 30 يوما من ذلك الوقت). في حالة تطبيق هذه الشروط، ويتم االحتفاظ بأسهم الشركة قبل أكثر من 12 شهرا قبل بيعها، يحق للموظف بشكل عام تخفيض أي مكسب رأسمالي بمقدار 50) بعد مقاصة أي خسارة رأسمالية متاحة من عمليات استبعاد أصول أخرى (. تبدأ فترة الملكية البالغة 12 شهرا من تاريخ اكتساب األسهم وليس من تاريخ حصول الموظف على الخيار. يجب على املوظفني اإدراج اأي مكسب راأشمايل من بيع ا لأشهم يف اإيراداتهم الشريبية الشخشية للشنة التي تباع فيها الأشهم. لا ينطبق خصم صاحب العمل على الضرائب ويجب على الموظف دفع ضريبة الدخل عن طريق نظام التقييم الذاتي. موقف صاحب العمل لا توجد أية عواقب ضريبية. خطط اقتناء أو شراء األسهم 10. ما هي أنواع خطة شراء األسهم أو شراء األسهم التي يتم تشغيلها في نطاق سلطتك الرئيسية. إن االحتياجات التجارية للشركة تملي بشكل عام نوع خطة شراء األسهم التي يتم تنفيذها. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة ترغب في تقديم عرض أسهم واسع النطاق لعدد كبير من الموظفين، غالبا ما تقوم الشركات بتشكيل العرض بحيث يلبي الامتياز الخالي من الضرائب بمقدار A1000 (انظر السؤال 5، موقف الموظف). ويعني ذلك أن األسهم تخضع لشروط معينة ال تخضع األسهم لشروط المصادرة وتكون مقفلة لمدة ثالث سنوات على األقل. بدلا من ذلك، إذا كانت الشركة ترغب في تحفيز عدد قليل من المديرين التنفيذيين الرئيسيين، وغالبا ما يتم تنظيم العرض لتلبية متطلبات التأجيل الضريبي التلقائي، وبالتالي فإن الأسهم تخضع لمجموعة مختلفة من الشروط. كما يتم تنظيم بعض خطط المشاركة بحيث تقع خارج قواعد النظام البيئي والاجتماعي (إس). ويتطلب ذلك من الموظف أن يقوم بتمويل اكتساب األسهم بالكامل، بحيث ال يكون هناك خصم على القيمة السوقية لضريبة األسهم، مما يترتب عليه أن األسهم تخضع لشركة غت من تاريخ االستحواذ. ومن الشائع مع هذه الأنواع من الخطط منح الموظف قرضا بدون فائدة لتمويل اكتساب الأسهم، ولكن يجب توخي الحذر الخاص مع هذه الأنواع من الترتيبات لأنها يمكن أن تؤدي إلى عواقب ضريبية ضارة لكل من صاحب العمل والموظف إذا لم تنفذ بشكل صحيح. شعبية. ولا تزال خطط اقتناء الأسهم طريقة شائعة وشعبية لتحفيز الموظفين، حتى بعد التغييرات الضريبية في عام 2009. وغالبا ما يستخدم أرباب العمل هذه الخطط لعروضهم العريضة، وغالبا ما يتم ذلك بالاقتران مع حق الأداء أو خطة خيار الأسهم لاختيار كبار المديرين. خطط الأسهم الممولة بالكامل التي تقع خارج قواعد النظام البيئي والاجتماعي (إس) هي أيضا شعبية مع الشركات المبتدئة والشركات المملوكة للقطاع الخاص، حيث يفضل الموظفين أن تخضع للضريبة بموجب قواعد غت، وليس بموجب قواعد النظام البيئي والاجتماعي (إس). الاستحواذ أو الشراء 11. ما هي القواعد المطبقة على الشراء الأولي أو شراء الأسهم ديسكريتيونالال-إمبلويي. ويمكن تقديم عرض للمشاركة في خطة اقتناء الأسهم على أساس تقديري لأفراد معينين من الموظفين أو لجميع الموظفين، شريطة أن تكون العروض مشروعة. مشاركة غير الموظفين. التعليقات المتعلقة بمشاركة غير الموظفين في خطط خيار الأسهم المنصوص عليها في السؤال 4 تنطبق بالتساوي على خطط اقتناء الأسهم. The tax benefits applying to share plans can also be available to directors (provided they receive payments from which an amount must be withheld under the tax withholding rules) and consultants, provided the relevant conditions are met. Care must be taken when granting share awards to consultants to ensure that tax withholding is not required when the award is granted. Maximum value of shares. There is no maximum value of shares that can be awarded under the plan, either on a per-company or per-employee basis. The condition to rely on the EIS Class Orders set out in Question 4 also applies to shares issued under a share acquisition plan. Payment for shares and price. Employees are not normally required to pay for the shares. Where an employee is not required to pay any amount for shares, the full value of the shares will be taxable to the employee at the relevant taxing point. Participants in a share acquisition plan commonly arrange to sacrifice cash salary or wages and to receive shares in lieu. Employers can also provide financial assistance to employees to acquire shares in some circumstances. 12. What are the taxsocial security implications of the acquisition or purchase of shares Employee position Employees must include any discount in respect of the acquisitionpurchase of shares in their assessable income and pay tax on that discount at their marginal rate. Employer tax withholding is not required, provided the employee has given their tax file number to their employer. The default position is tax at grant on the full amount of the discount, but this is subject to the A1,000 tax-free concession and the automatic tax deferral concessions. There are a number of conditions that must be met for an employee to be entitled to one of the concessions ( see Question 5, Employee position ). In addition, an employee is only entitled to the tax deferral concession if at least 75 of Australian resident employees with at least three years service are entitled to acquire ESS interests under this or another plan, or must have been entitled at some earlier time. Additionally, it is possible to acquire tax-deferred shares without there being a real risk of forfeiture but only if the shares are acquired under an effective salary sacrifice arrangement and their total market value does not exceed A5,000. If the shares are taxed at grant, the employee must include the taxable amount in their personal tax return for the grant year, and pay tax through the self-assessment system. Tax withholding does not apply and the employees must meet the tax liabilities out of their own funds. Employer position The employer company must pay payroll tax on the shares if it is liable and it has not elected to treat the vesting date as the taxing point ( see Question 5 ). The provider must comply with the tax reporting obligations if the shares are taxed at acquisition ( see Question 31 ). Fringe benefits tax does not apply, provided that the employee is taxable on the discount under Division 83A of the ITAA97. 13. Can the company award the shares subject to performance or time-based vesting conditions The company can award the shares subject to restrictions that are only removed when performance or time-based vesting conditions are met. It is market practice to do so as the effect is to provide greater alignment of the companys and employees interests and may mean that the offer has the benefit of the tax deferral concession ( see Question 4 ). 14. What are the tax and social security implications when any performance or time-based vesting conditions are met Employee position No tax consequences arise when the shares vest if the employee was taxed at grant. If automatic tax deferral applies, there may be tax consequences. Under the deferral rules, the employee is taxable at the earliest of the following three times, one of which may correspond with the vesting time: Where there is no longer a real risk that, under the conditions of the plan, the employee will forfeit or lose the shares (other than disposing of them) and, if the employee was genuinely restricted from disposing of the shares when they acquired them, the restriction no longer applies. When the employment in respect of which the employee acquiredpurchased the shares ceases. 15 years from when the employee acquiredpurchased the shares. This is subject to the 30 day rule ( see Question 7 ). If tax deferral applies, the employee must include the taxable amount in her personal tax return for the year in which the deferred taxing point occurs, and pay tax through the self-assessment system. Tax withholding does not apply if they have given their tax file number to their employer and the employee must therefore meet the tax liability out of his own funds. Employer position The provider must comply with the tax reporting obligations if the shares are taxed at vesting ( see Question 31 ). The provider must take into account the 30 day rule ( see Question 7 ) if they know that the rule applies. Payroll tax is payable if the employer is liable and it elected to defer the liability until vesting. 15. What are the tax and social security implications when the shares are sold Employee position If the shares have been taxed under the ESS rules, then any subsequent sale of the underlying shares usually has CGT consequences ( see Question 9 ). The CGT cost base of shares is equal to the market value of the shares at the time the deferred taxing point occurred. If the 30 day rule applies ( see Question 7 ), then the sale of the shares does not have CGT consequences. Employer position There are no tax consequences. Phantom or cash-settled share plans 16. What types of phantom or cash-settled share plan are operated in your jurisdiction Phantom or cash-settled plans are generally used by companies to incentivise senior executives, rather than employees generally. These are typically structured as a right to receive a cash payment at some point in the future, with the amount of the payment determined by reference to the share price increase over that period. Importantly, the employee does not acquire a beneficial interest in the reference shares or a right to acquire a beneficial interest in those shares. Some companies also prefer to use a simple bonus plan, rather than a phantom or cash-settled plan, if the aim is to offer cash-based rewards to employees. This can be simpler from a regulatory perspective, and easier to understand and implement from a tax perspective. Cash-based plans are also particularly popular in private company contexts as they avoid the complications that can arise where there is little or no market for the company shares when an employee wants to exit from their investment. Following the tax changes in 2009, there has been an increase in the use of so-called indeterminate right plans, where the employer has a discretion to grant a right to acquire either shares in their employer or a cash payment at vesting. 17. What rules apply to the grant of phantom or cash-settled awards Phantom or cash-settled awards may be derivatives for the purpose of the Corporations Act, as the amount to be paid to participants is determined at a future date by reference to the value of something else. The offer of a derivative generally requires disclosure (that is, a product disclosure statement) and triggers financial services licensing obligations. However, phantom or cash-settled awards generally benefit from the relief provided by the EIS Class Orders, subject to satisfaction of the relevant requirements. From a tax perspective, it is generally accepted in the market and by the Australian revenue authorities that phantom or cash-settled awards are simply rights to receive an employment bonus and that the payment is taxable as ordinary income only when it is received by the employee. The specific ESS tax rules do not apply and the employer is not subject to fringe benefits tax. Discretionaryall-employee. An offer to participate in a phantom share plan can be awarded on a discretionary basis to particular members of personnel or to all employees, provided that the offers are lawful. Non-employee participation. Participation in phantom share plans can be offered to non-employee directors and consultants. Maximum value of awards. There is no maximum award value that can be granted under a phantom share plan, either on a per-company or per-employee basis. 18. What are the tax and social security implications when the award is made Based on market practice and our understanding of the current views of the Australian Taxation Office (ATO), there will not be tax consequences when a phantom or cash-settled award is made. However, this outcome is very much dependent on the structure of the plan and the awards, and many employers apply to the ATO for a binding ruling to confirm the tax treatment of phantom of cash-settled awards. 19. Can phantom or cash-settled awards be made to vest only where performance or time-based vesting conditions are met Phantom or cash-settled awards can be made to vest only where performance or time-based vesting conditions are met and it is market practice to do so. 20. What are the tax and social security implications when performance or time-based vesting conditions are met Based on market practice and our understanding of the current views of the Australian Taxation Office (ATO), there will not be tax consequences when vesting conditions attaching to phantom or cash-settled awards are met. However, again, this outcome is very much dependent on the structure of the plan and the awards, and many employers apply to the ATO for a binding ruling to confirm the tax treatment of phantom of cash-settled awards. 21. What are the tax and social security implications when the phantom or cash-settled award is paid out A taxing point occurs when payments are made to the employee in respect of phantom or cash-settled awards. The paying entity (which may or may not be the employer) must withhold an amount from the payment under the PAYG tax withholding regime, and send the withheld amount to the Australian Taxation Office (ATO). Employee must include the gross amount of the payments in their personal tax returns and pay tax at their marginal rate through the self-assessment regime. They receive a credit for the amount withheld at the time of payment. If the employer is liable, it will have to pay payroll tax on the amount of the payment, as the payment is treated as taxable wages. Corporate governance guidelines, market or other guidelines 22. Are there any corporate governance guidelines, market rules or other guidelines that apply to any employee share plan The Listing Rules and the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Regulatory Guides set out market rules and guidelines that apply, among other things, to employee incentive schemes. Listing Rules. The Listing Rules: Allow companies to create a lien over shares issued under an employee incentive scheme if an amount in relation to the shares is still due from participants. Provide an exception for shares issued under an employee incentive scheme to the prohibition on issuing more than 15 of the relevant companys issued capital in a 12-month period, where certain conditions are met. Require the approval of shareholders before new shares are issued to directors or options or rights to subscribe for new shares are issued to directors, their associates or any person who, in the ASXs opinion, has a relationship with either the company, a director or an associate of a director. The Listing Rules apply to all companies listed on the ASX. ASIC Regulatory Guides. ASIC has published regulatory guides setting out ASICs policy in relation to employee incentive schemes and the circumstances in which ASIC will exercise its discretionary powers to grant special relief from the disclosure and financial services licensing obligations. Employment law 23. Is consultation or agreement with, or notification to, employee representative bodies required before an employee share plan can be launched Consultation or agreement with, or notification to, employee representative bodies is not required before an employee incentive scheme can be launched, unless it is required by an employers specific industrial instrument (which is unusual). 24. Do participants in employee share plans have rights to compensation for loss of options or awards on termination of employment Participants in employee share plans do not generally have rights to compensation for loss of options or awards on termination of employment. However, legal claims are sometimes made or threatened, (for example, for misleading and deceptive conduct). If a company wishes to make a payment to an employee for lost options or awards on termination of employment, it will need to consider whether the termination benefits restrictions in the Corporations Act apply. These restrictions prohibit companies giving termination benefits (including compensation for loss of options or awards on termination of employment), to persons holding a managerial or executive office, except where a relevant exemption applies (which includes a monetary cap) or shareholder approval has been obtained. Exchange control 25. How do exchange control regulations affect employees sending money from your jurisdiction to another to purchase shares under an employee share plan Exchange control regulations apply in very limited circumstances and are unlikely to affect employees sending money outside Australia to purchase shares under an employee share plan (although transactions involving countries such as North Korea, Zimbabwe, Burma, Iraq, the former Yugoslavia and countries subject to UN sanctions require specific advice). Cash transactions involving more than A10,000 must be reported. 26. Do exchange control regulations permit or require employees to repatriate proceeds derived from selling shares in another jurisdiction There is no requirement to repatriate proceeds derived from selling shares in another jurisdiction. Internationally mobile employees 27. What is the tax position when an employee who is tax resident in your jurisdiction at the time of grant of a share option or award leaves your jurisdiction before any taxable event affecting the option or award takes place Non-resident employees are subject to Australian tax on the portion of the discount that relates to their Australian service periods, while the portion that relates to foreign service periods is generally exempt. The employee must determine the tax market value of the option or award at the time that the taxing point occurs, and then attribute that amount to the number of days in the vesting period that relates to the employees Australian service. A CGT event also generally happens if an individual ceases to be an Australian tax resident while holding a CGT asset (which includes share options or awards), with a capital gain if the market value of the asset when residency ends is more than the assets cost base. However, this does not apply if the share options or awards are subject to the tax-deferral rules and a deferred taxing point has not yet happened ( see Question 5, Employee position ). The provider has tax reporting obligations in relation to the part of the discount that is subject to Australian tax ( see Question 31 ). 28. What is the tax position when an employee becomes tax resident in your jurisdiction while holding share options or awards granted abroad and a taxable event occurs The entire gain is subject to Australian tax and the employee cannot exclude that part of the gain relating to the period when they were working overseas as a foreign resident. This is because the employee, as an Australian tax resident, is taxable on all sources of income, whether in Australia or not. The employee is generally entitled to claim a foreign income tax offset for any foreign taxes paid in relation to the gain, which can then be used to reduce his Australian tax liability on the foreign-sourced portion. The provider has tax reporting obligations with respect to the awards ( see Question 31 ). There are rules for temporary residents (a special class of tax residency) which can affect the tax treatment of employee share awards. Securities laws 29. What are the requirements under securities laws or regulations for the offer of and participation in shares under, and participation in an employee share plan Under the Corporations Act, two separate regimes of disclosure regulation apply to offers under an employee incentive scheme. Offers of shares, and options to subscribe for newly issued shares, are categorised as offers of securities and are governed by Chapter 6D of the Corporations Act. Options satisfied by the transfer of existing shares (for example, through an employee benefit trust) or rights to receive shares at a future date, as well as rights under phantom plans, are categorised as financial products and are subject to a separate disclosure regime under Chapter 7 of the Corporations Act. An offer of securities or financial products to persons located in Australia at the time of the offer requires the issuer to provide a disclosure document, being a prospectus under Chapter 6D or a product disclosure statement under Chapter 7, and hold an Australian financial service licence (AFSL), unless a relevant exemption or other relief applies. 30. Are there any exemptions from securities laws or regulations for employee share plans If so, what are the conditions for the exemption(s) to apply Corporations Act. The Corporations Act provides separate exemptions from the disclosure and AFSL requirements for offers of securities and financial products. The exemptions from the disclosure requirements for an offer of securities include where: The offer is made to senior managers, their spouses, parents, children or siblings or bodies corporate controlled by any of these persons. The offer is personal, it is made to fewer than 20 people and less than A2 million will be raised. The offerees meet the requirements of being classified as sophisticated investors. The exemptions from the disclosure requirements for an offer of financial products include where the offerees meet the requirements of being classified as wholesale clients. One way to be classified as a sophisticated investor or wholesale client is where the offerees net assets or gross income exceeds certain levels and the offeree holds a certificate to this effect provided by a qualified accountant within the preceding two years. EIS Class Orders. As noted above, the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) has granted class order relief from the disclosure and financial services licensing requirements where certain conditions are met. The requirements of the EIS Class Orders include that the offer documents incorporate certain information and undertakings and that a notice of reliance is filed with ASIC within one month of a bodys first reliance on either EIS Class Order in relation to a particular employee incentive scheme. There are different requirements that apply in the case of offers being made by listed and unlisted companies. Specific advice should be obtained to ensure that all requirements are satisfied. Special relief. ASIC has the power to grant special relief. A key concern for ASIC in considering whether to grant such relief will be whether the relevant plan provides for mutual interdependence between the employees and employer. Alternatives to a prospectus. Instead of a prospectus, companies can issue an offer information statement if the funds to be raised, when added to previous amounts raised by the company and its related bodies corporate, do not exceed A10 million. Other regulatory consents or filings 31. Are there any other regulatory consents and filing requirements andor other administrative obligations for an offer of shares under, and participation in, an employee share plan The provider of ESS interests must report to both the employee and the Australian Taxation Office (ATO) using prescribed forms. This does not apply to phantom or cash-based awards, although the entity that makes the payment to an employee in respect of those awards must report the amounts to the employee and the ATO on PAYG Payment Summaries. Under current ATO practice, ESS reporting is only required after the tax year in which the employee is taxed and both: An ESS Statement must be given to the employee by 14 July following the end of the tax year and the statement must include the providers estimate of the tax market value of the ESS interest. An Annual Report must be given to the ATO by 14 August following the end of that tax year and the report must include details of each relevant employee and details of the plan (including the amount of any discount). The provider can authorise an agent to discharge its reporting obligations on its behalf (for example, a local Australian subsidiary). As employers that meet the relevant thresholds must pay payroll tax on ESS interests, these must be included in their payroll tax returns as taxable wages. The amount of any cash payments under a phantom or cash-settled award must also be included in the returns. It is possible to have the ATO confirm the tax treatment of an offer of ESS interests by applying for a class ruling on behalf of eligible employees. A favourable ruling is then binding on the Commissioner of Taxation and can be relied on by employees when dealing with their tax compliance and payment obligations. Employers typically apply for a ruling if there are uncertainties about how the tax laws apply to the features of the offer (a common issue is whether an award is at a real risk of forfeiture so that tax deferral applies) andor where the offer is being made to senior executives or to a large number of employees and a binding ATO ruling will be viewed favourably from an employee goodwillHR perspective. 32. Are there any data protection requirements or obligations for an offer of shares under, and participation in, an employee share plan Organisations with an annual turnover of more than A3 million, commonwealth government agencies and some small business operators must comply with Australias Privacy Act 1988 (Cth) (Privacy Act). including the Australian Privacy Principles when collecting, storing, giving access to, correcting, using and disclosing personal information. However, acts or practices of employers (excluding agencies) are exempt from the operation of the Privacy Act when the act or practice is collecting, storing, or using personal information in an employees record that is directly related to the current or former employment relationship between the employer and the individual and an employee record relating to the individual. This exemption does not apply to related bodies corporate of the employer. Restrictions also apply to handling employees tax file numbers (TFNs) under the Tax File Number Guidelines 2011 and the Privacy (Tax File Number) Rule 2015 (TFN Rule). The TFN Rule regulates the collection, storage, use, disclosure, security and disposal of TFNs. Among other obligations, recipients (including employers) of TFNs must take reasonable steps to: Protect the information from misuse and loss, and from unauthorised access, use, modification or disclosure. Ensure access is restricted to specific individuals. Securely destroy or permanently de-identify the information when no longer required by law to be retained or necessary for a purpose under taxation law, personal assistance law or superannuation law. Formalities 33. What are the applicable legal formalities Translation requirements. There is no specific legal requirement for plan documents to be translated into English. However, it is doubtful that a binding agreement could be entered into where an employee was unable to understand the terms of the offer. Further, it is unlikely that an offer document in a language other than English would be regarded by the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) as clear, concise and effective where offers are made in Australia. In appropriate circumstances, ASIC can take regulatory action if it believes that an employer is engaging in misleading or deceptive conduct or conduct that is likely to mislead or deceive. E-mail or online agreements. Employees can enter into binding agreements to participate in employee share plans electronically. The key is that it is clear that the employee has unequivocally agreed to the terms of the employee share plan and that the issuer retains evidence of this. ASIC guidance in relation to electronic documents requires that the offer documents are easy to access, capable of being saved and printed and appropriately protected from alteration or tampering. There is also a requirement to make hard copy offer documents available on request. Witnessesnotarisation requirements. Legal agreements are generally not required to be witnessed or notarised. Employee consent. An employees authorisation of deductions from wages or salary is required and an employee must consent to become a member of a company. Developments and reform 34. Are there any current trends, developments and reform proposals that have or will affect the operation of employee share plans Trends and developments Public and private organisations continue to see employee share awards as a valuable tool to incentivise employees on a short and long-term basis, although they are now more prudent in how they structure their equity compensation arrangements following the global financial crisis. Increasing shareholder activism has meant that incentive packages are now under much closer scrutiny, particularly for senior executives. Following the 2009 tax changes, many organisations shelved their share option plans in favour of performance right plans, due to the punitive tax treatment that applied to the former, and despite the pre-2009 position being restored so that options are once again only taxable at exercise, there has not been a widespread re-embracing of these types of plans (at least by purely Australian-based corporate groups). However, some multinational organisations have begun extending their global option plans to their Australian-based employees. Reform proposals The Australian Securities and Investments Commission (ASIC) has indicated that it intends to release a revised version of the EIS Class Orders to ensure that the compliance requirements are clear. At the time of writing, the date for the release of the revised EIS Class Orders is still to be confirmed. Online resources ComLaw website Description. ComLaw has the most complete and up-to-date collection of Commonwealth legislation and includes notices from the Commonwealth Government Notices Gazette from 1 October 2012. It is an official website of the Commonwealth government. Australian Securities and Investments Commission (ASIC) website Description. This is the official website for ASIC, the financial regulator for Australia. It includes up-to-date versions of, for example, class order relief and regulatory guides granted or issued by ASIC. Australian Taxation Office (ATO) website Description This is the official website of the ATO, the regulator responsible for the collection and administration of Australians federal tax system. It includes all federal tax laws, all of the ATOs public rulings, tax case law, and compliance-related material. It contains information for businesses, individuals, and tax and superannuation professionals. Contributor profiles Hamish Wallace, Partner Minter Ellison, Sydney Professional qualifications. New South Wales, 2002 Areas of practice. Employee incentive schemes corporate and international tax employment tax. Other qualifications. Director of the Global Equity Organisation Advised SABMiller on the rollout of its global incentive plan to Australian employees following the A10 billion acquisition of the Fosters Group, including obtaining clearances from the Australian Taxation Office. Advised Xstrata on the tax implications for its Australian employees and shareholders of its 016350 billion merger with Glencore International plc, including obtaining clearances from the Australian Taxation Office. Advised Invesco Limited on the Australian tax implications for its employees incentive programmes of the re-domicile to Bermuda and re-listing on the NYSE. Professional associationsmemberships. Member of the Taxation Institute of Australia. Aidan Douglas, Senior Associate Minter Ellison, London Professional qualifications. New South Wales, 2008 (London-based) Areas of practice. Employee incentive schemes mergers amp acquisitions corporate and commercial securities law and financial services regulation. Advised a broad spectrum of companies, from major European and US financial institutions and corporations through to start-ups, on Australian securities law and financial services regulation in relation to employee incentive schemes, including applications for special relief from the Australian Securities and Investments Commission. Advised Micro Focus International plc on Australian law aspects of its US1.2 billion acquisition of Attachmate Group Inc. Advised IGas Energy plc on Australian law aspects of its A211.5 million acquisition of Dart Energy Limited. Show resource details Hide resource details Resource ID: 1-513-1482 Law stated date: 01-Oct-2015 Products: Employee Share Plans Global Guide, PLC Cross-border, PLC UK Corporate, PLC UK Employment, PLC UK Law Department, PLC UK Share Schemes amp Incentives, PLC UK Tax, PLC US Capital Markets amp Corporate Governance, PLC US Employee Benefits amp Executive Compensation, PLC US Labor amp Employment. PLC US Law Department Series: Country QA