الاستفادة من الخيارات على الأسهم

المزايا الأربعة للخيارات بدأت الخيارات المتداولة في البورصة في التداول مرة أخرى في عام 1973. ولكن على مدى العقد الماضي، نمت شعبية الخيارات على قدم وساق. ووفقا للبيانات التي جمعها مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات، بلغ الحجم الإجمالي للعقود الخيارات المتداولة في البورصات الأمريكية في عام 1999 حوالي 507 مليون دولار. وبحلول عام 2006، ارتفع هذا العدد إلى أكثر من بليوني شخص. المزيد من إنفستوبيديا: فلماذا زيادة شعبية على الرغم من أن لديهم سمعة لكونها استثمارات محفوفة بالمخاطر التي يمكن للمتداولين الخبراء فقط فهم، يمكن أن تكون الخيارات مفيدة للمستثمر الفرد. هنا ننظر جيدا في المزايا التي تقدمها الخيارات والقيمة التي يمكن أن تضيف إلى محفظتك. مزايا الخيارات لقد كان حولها لأكثر من 30 عاما، ولكن الخيارات بدأت الآن فقط للحصول على الاهتمام الذي يستحقونه. وقد تجنب العديد من المستثمرين الخيارات، واعتقادا منهم بأنهم متطورون، ومن ثم يصعب فهمهم. وهناك تجارب كثيرة أخرى كانت لها تجارب أولية سيئة مع خيارات لأنهم لا سماسرة أو مدربين تدريبا مناسبا على كيفية استخدامها. ويمكن أن يؤدي الاستخدام غير السليم للخيارات، كأي أداة قوية، إلى مشاكل كبيرة. وأخيرا، فإن الكلمات مثل الخطورة أو الخطرة قد تم ربطها بشكل غير صحيح بخيارات وسائل الإعلام المالية وبعض الشخصيات الشعبية في السوق. من المهم للمستثمر الفردي الحصول على جانبي القصة قبل اتخاذ قرار بشأن قيمة الخيارات. وهذه هي املزايا الرئيسية) بدون ترتيب خاص (التي قد تعطي اخليارات للمستثمر: فهي قد توفر زيادة في التكلفة من حيث التكلفة قد تكون أقل خطورة من األسهم التي لديها القدرة على حتقيق عوائد أعلى من النسبة املئوية وتقدم عددا من البدائل االستراتيجية. مع مزايا مثل هذه، يمكنك أن ترى كيف أولئك الذين كانوا يستخدمون خيارات لفترة من الوقت سيكون في حيرة لشرح خيارات عدم وجود شعبية في الماضي. دعونا ننظر في هذه المزايا واحدا تلو الآخر. 1. كفاءة التكلفة خيارات لديها قوة كبيرة للاستفادة. يمكن للمستثمر الحصول على موقف الخيار الذي يحاكي موقف الأسهم تقريبا تقريبا، ولكن في وفورات ضخمة في التكاليف. على سبيل المثال، من أجل شراء 200 سهم من 80 سهم، يجب على المستثمر دفع 16،000. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لشراء اثنين 20 المكالمات (مع كل عقد يمثل 100 سهم)، فإن إجمالي الانفاق سيكون فقط 4000 (2 عقود X 100 شاريسكونتراكت X 20 سعر السوق). وبعد ذلك سيكون لدى المستثمر 12،000 إضافية لاستخدامها وفقا لتقديره. ومن الواضح أن الأمر ليس بهذه البساطة. يجب على المستثمر اختيار النداء المناسب للشراء (موضوع لمناقشة أخرى) من أجل محاكاة وضع الأسهم بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية، المعروفة باسم استبدال المخزون، ليست قابلة للبقاء فحسب، بل عملية وعملية وفعالة من حيث التكلفة أيضا. مثال قل أنك ترغب في شراء شركة "شلمبرجير" (سلب) لأنك تعتقد أنها سترتفع خلال الأشهر القليلة القادمة. كنت ترغب في شراء 200 سهم في حين يتداول سلب في 131 هذا سيكلفك ما مجموعه 26،200. بدلا من طرح الكثير من المال، كنت قد ذهبت إلى سوق الخيارات، اختار الخيار المناسب الذي يحاكي الأسهم عن كثب واشترى خيار دعوة أغسطس، مع سعر الإضراب من 100، ل 34. من أجل الحصول على منصب ما يعادل في الحجم إلى 200 سهم المذكور أعلاه، سوف تحتاج لشراء عقدين. وهذا من شأنه أن يجلب إجمالي الاستثمار الخاص بك إلى 6800 (2 عقود X 100 شاريسكونتراكت X 34 سعر السوق)، في مقابل 26،200. يمكن ترك الفرق في حسابك للحصول على اهتمام أو تطبيقه على فرصة أخرى - والتي توفر إمكانيات تنويع أفضل، من بين أمور أخرى. 2. أقل خطورة - اعتمادا على كيفية استخدامهم هناك حالات تكون فيها خيارات الشراء أكثر خطورة من امتلاك الأسهم، ولكن هناك أيضا أوقات يمكن فيها استخدام الخيارات للحد من المخاطر. ذلك يعتمد حقا على كيفية استخدامها. ويمكن أن تكون الخيارات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين لأنها تتطلب التزاما ماليا أقل من األسهم، كما يمكن أن تكون أقل خطورة بسبب انحسارها النسبي إزاء اآلثار الكارثية المحتملة لفتحات الفجوة. الخيارات هي الشكل الأكثر موثوقية من التحوط، وهذا أيضا يجعلها أكثر أمنا من الأسهم. عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم، يتم وضع أمر وقف الخسارة في كثير من الأحيان لحماية الموقف. تم تصمیم أمر الوقف لوقف الخسائر دون سعر محدد مسبقا من قبل المستثمر. المشكلة في هذه الأوامر تكمن في طبيعة النظام نفسه. يتم تنفيذ أمر وقف عندما يتداول السهم عند أو أقل من الحد كما هو مبين في الترتيب. على سبيل المثال، دعونا نقول لكم شراء الأسهم في 50. كنت لا ترغب في فقدان أي أكثر من 10 من الاستثمار الخاص، لذلك يمكنك وضع 45 وقف النظام. سيصبح هذا الأمر نظاما سوقيا للبيع بمجرد تداول السهم عند 45 أو أقل من ذلك. يعمل هذا الأمر خلال النهار، ولكنه قد يؤدي إلى مشاكل في الليل. نقول تذهب إلى السرير مع الأسهم قد أغلقت عند 51. في صباح اليوم التالي، عندما تستيقظ وتشغيل نبك، تسمع أن هناك أخبار العاجلة على الأسهم الخاصة بك. ويبدو أن الرئيس التنفيذي للشركة قد تم الكذب عن تقارير الأرباح لبعض الوقت الآن، وهناك أيضا شائعات عن الاختلاس. ويشار إلى الأسهم لفتح أسفل حوالي 20. عندما يحدث ذلك، سيكون 20 التجارة الأولى تحت أوامر وقف 45 سعر الحد. لذلك، عندما يفتح السهم، يمكنك بيع في 20، قفل في خسارة كبيرة. كان وقف الخسارة النظام ليس هناك بالنسبة لك عندما كنت في أشد الحاجة إليها. لو كنت قد اشتريت خيار وضع للحماية، وكنت قد لم يكن لديك لتعاني من الخسارة الكارثية. على عكس أوامر وقف الخسارة، لا تغلق الخيارات عند إغلاق السوق. أنها تعطيك التأمين على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. هذا شيء أن أوامر وقف لا يمكن القيام به. ولهذا السبب تعتبر الخيارات شكلا يمكن الاعتماد عليه من التحوط. وعلاوة على ذلك، كبديل لشراء الأسهم، هل يمكن أن تكون قد استخدمت الاستراتيجية المذكورة أعلاه (استبدال الأسهم)، حيث يمكنك شراء مكالمة في المال بدلا من شراء الأسهم. هناك خيارات من شأنها أن تحاكي ما يصل إلى 85 من أداء الأسهم، ولكن يكلف ربع سعر السهم. إذا كنت قد اشتريت المكالمة الإضرابية 45 بدلا من المخزون، فإن فقدانك سيقتصر على ما أنفقته على الخيار. إذا دفعت 6 للخيار، كنت قد فقدت فقط أن 6، وليس 31 كنت فقدت إذا كنت تملك الأسهم. فعالية أوامر وقف يتضاءل بالمقارنة مع توقف الطبيعي، بدوام كامل التي تقدمها الخيارات. 3. عوائد محتملة أعلى أنت لا تحتاج إلى آلة حاسبة لمعرفة أنه إذا كنت تنفق الكثير من المال وجعل تقريبا نفس الربح، ثم لديك أعلى نسبة العائد. عندما تسدد، ما هي الخيارات التي تقدم عادة للمستثمرين. على سبيل المثال، باستخدام السيناريو من أعلاه، يتيح مقارنة النسبة المئوية إرجاع الأسهم (شراؤها لمدة 50) والخيار (تم شراؤها في 6). دعونا نقول أيضا أن الخيار لديه دلتا من 80، وهذا يعني أن سعر الخيارات سوف تتغير 80 من التغير في أسعار الأسهم. إذا كان السهم أن ترتفع 5، موقف الأسهم الخاصة بك وسوف توفر 10 العودة. وضعك الخيار سوف تحصل على 80 من حركة الأسهم (بسبب دلتا لها 80)، أو 4. A 4 كسب على 6 مبالغ الاستثمار إلى 67 العودة - أفضل بكثير من عائد 10 على السهم. وبطبيعة الحال، يجب أن نشير إلى أنه عندما التجارة لا تذهب طريقك، والخيارات يمكن أن يسبب خسائر فادحة - هناك احتمال أنك سوف تفقد 100 من الاستثمار الخاص. 4 - البدائل الاستراتيجية: تتمثل الميزة الرئيسية الأخيرة للخيارات في أنها توفر المزيد من البدائل الاستثمارية. الخيارات هي أداة مرنة جدا. هناك العديد من الطرق لاستخدام الخيارات لإعادة إنشاء مواقف أخرى. ونحن نسمي هذه المواقف الاصطناعية. المواقف الاصطناعية تقدم للمستثمرين بطرق متعددة لتحقيق نفس الأهداف الاستثمارية، وهذا يمكن أن يكون جدا، مفيدة جدا. في حين تعتبر المواقف التركيبية موضوع خيار متقدم، هناك العديد من الأمثلة الأخرى عن كيفية تقديم الخيارات بدائل استراتيجية. على سبيل المثال، العديد من المستثمرين يستخدمون السماسرة التي تهمة الهامش عندما يريد المستثمر لتقصير الأسهم. تكلفة هذا الهامش شرط يمكن أن تكون باهظة جدا. يستخدم مستثمرون آخرون وسطاء ببساطة لا يسمحون بتخفيض الأسهم، الفترة. عدم القدرة على لعب الجانب السلبي عند الحاجة يكاد يحدود المستثمرين ويجبرهم على عالم أبيض وأسود في حين أن السوق يتداول في اللون. ولكن لا يوجد وسيط لديه أي قاعدة ضد المستثمرين شراء يضع للعب الجانب السلبي، وهذا هو فائدة محددة من الخيارات التداول. كما يسمح استخدام الخيارات للمستثمر بتداول الأسواق البعد الثالث، إذا كنت سوف: أي اتجاه. خيارات تسمح للمستثمر للتجارة ليس فقط حركة الأسهم، ولكن أيضا مرور الوقت والحركات في التقلبات. معظم الأسهم لا تملك تحركات كبيرة أكثر من مرة. فقط عدد قليل من الأسهم تتحرك فعلا بشكل ملحوظ، ومن ثم أنها تفعل ذلك نادرا. قد تتحول قدرتك على الاستفادة من الركود إلى أن تكون العامل الذي يقرر ما إذا كانت أهدافك المالية قد تم التوصل إليها أو ما إذا كانت تبقى مجرد حلم الأنابيب. خيارات فقط توفر البدائل الاستراتيجية اللازمة للربح في كل نوع من أنواع السوق. خاتمة بعد استعراض المزايا الأساسية للخيارات، من الواضح لماذا يبدو أنها مركز الاهتمام في الدوائر المالية اليوم. مع الوساطة عبر الإنترنت توفير إمكانية الوصول المباشر إلى أسواق الخيارات من خلال شبكة الإنترنت والتكاليف منخفضة العمولة بجنون، ومستثمر التجزئة المتوسط ​​لديها الآن القدرة على استخدام أقوى أداة في صناعة الاستثمار تماما مثل الايجابيات القيام به. لذلك، أخذ زمام المبادرة وتكريس بعض الوقت لتعلم كيفية استخدام الخيارات بشكل صحيح. تذكر أن الخيارات يمكن أن توفر هذه المزايا للمحفظة الخاصة بك: 149 كفاءة التكلفة الأكبر 149 أقل مخاطر 149 عائدات محتملة أعلى 149 المزيد من البدائل الاستراتيجية إنه فجر حقبة جديدة للمستثمرين الأفراد. لا تحصل على ترك وراءها رون إانييري هو المؤسس المشارك والشريك الإداري ل أوبتيونسونيفرزيتي. وقد لعب رون دورا أساسيا في تطوير برامج التداول وإدارة المخاطر الاستراتيجية الخاصة بالوحدات المتخصصة الكبيرة والسريعة النمو، وهو تاجر الخيارات المهنية السابق وصانع السوق وتاجر الطابق العشر في بورصة فيلادلفيا أوبتيونس إكسهانج. كان متخصصا في ديل خيارات الكمبيوتر خلال أوائل 90s، عندما تم تسجيلها باعتبارها واحدة من أكثر الكتب ازدحاما في التاريخ. رون هو رئيس الخيارات الاستراتيجية النشط لجامعة الخيارات، حيث انه لا يزال يحصل على الجوائز على التطورات التعليمية الرائدة، مثل خيارات 101 الصفحة الرئيسية دراسة والخيارات مكتبة سلسلة إتقانها. رون هو أيضا المطور المشارك لخيارات اختراق برنامج تقلب فولكون محلل برو، الذي يخبرك ما إذا كان خيار رخيص أو مكلفة. ال 4 مزايا خيارات تبادل الخيارات المتداولة بدأت لأول مرة التداول مرة أخرى في عام 1973. ولكن على مدى العقد الماضي، و شعبية الخيارات نمت في قفزات وحدود. وفقا للبيانات التي جمعها مجلس الصناعات الخيارات. بلغ الحجم الإجمالي لعقود الخيارات المتداولة في البورصات الأمريكية في عام 1999 حوالي 507 ملايين دولار. وبحلول عام 2007، كان هذا العدد قد سجل رقما قياسيا بلغ أكثر من 3 بلايين. فلماذا الارتفاع في شعبية على الرغم من أن لديهم سمعة لكونها استثمارات محفوفة بالمخاطر التي يمكن للمتداولين الخبراء فقط فهم، يمكن أن تكون الخيارات مفيدة للمستثمر الفرد. هنا ننظر جيدا في المزايا التي تقدمها الخيارات والقيمة التي يمكن أن تضيف إلى محفظتك. مزايا الخيارات لقد كان حولها لأكثر من 30 عاما، ولكن الخيارات بدأت الآن فقط للحصول على الاهتمام الذي يستحقونه. وقد تجنب العديد من المستثمرين الخيارات، واعتقادهم أن تكون متطورة، وبالتالي، من الصعب جدا أن نفهم. وهناك تجارب كثيرة أخرى كانت لها تجارب أولية سيئة مع خيارات لأنهم لا سماسرة أو مدربين تدريبا مناسبا على كيفية استخدامها. ويمكن أن يؤدي الاستخدام غير السليم للخيارات، كأي أداة قوية، إلى مشاكل كبيرة. وأخيرا، فإن الكلمات مثل الخطورة أو الخطرة قد تم ربطها بشكل غير صحيح بخيارات وسائل الإعلام المالية وبعض الشخصيات الشعبية في السوق. ومع ذلك، فمن المهم للمستثمر الفرد للحصول على جانبي القصة قبل اتخاذ قرار بشأن قيمة الخيارات. هناك أربعة مزايا رئيسية) في أي ترتيب خاص (بأن الخيارات قد تعطي مستثمرا: فهي قد توفر زيادة في التكلفة من حيث التكلفة قد تكون أقل خطورة من األسهم التي لديها القدرة على تحقيق عوائد أعلى من النسبة المئوية وتوفر عددا من البدائل االستراتيجية. مع مزايا مثل هذه، يمكنك أن ترى كيف أولئك الذين كانوا يستخدمون خيارات لفترة من الوقت سيكون في حيرة لشرح خيارات عدم وجود شعبية في الماضي. دعونا ننظر في هذه المزايا واحدا تلو الآخر. (إذا كنت بحاجة إلى تجديد المعلومات على الخيارات، انظر لدينا خيارات أساسيات تعليمي). 1. كفاءة التكلفة خيارات لديها قوة الاستفادة كبيرة. على هذا النحو، يمكن للمستثمر الحصول على موقف الخيار الذي يحاكي موقف الأسهم تقريبا تقريبا، ولكن في وفورات ضخمة في التكاليف. على سبيل المثال، من أجل شراء 200 سهم من 80 سهم، يجب على المستثمر دفع 16،000. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لشراء 20 مكالمة (مع كل عقد يمثل 100 سهم)، فإن إجمالي الانفاق سيكون فقط 4000 (2 عقود × 100 شاريكونتراكت × 20 سعر السوق). وبعد ذلك سيكون لدى المستثمر 12،000 إضافية لاستخدامها وفقا لتقديره. ومن الواضح أن الأمر ليس بهذه البساطة. يجب على المستثمر اختيار النداء المناسب للشراء (موضوع لمناقشة أخرى) من أجل محاكاة وضع الأسهم بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية، المعروفة باسم استبدال المخزون، ليست قابلة للبقاء فحسب، بل عملية وعملية وفعالة من حيث التكلفة أيضا. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، راجع استخدام الخيارات بدلا من الإنصاف). مثال يقول أنك ترغب في شراء شركة سكلومبرجر (سلب) لأنك تعتقد أنها سترتفع خلال الأشهر القليلة القادمة. كنت ترغب في شراء 200 سهم في حين يتداول سلب في 131 هذا سيكلفك ما مجموعه 26،200. بدلا من طرح الكثير من المال، كنت قد ذهبت إلى سوق الخيارات، اختار الخيار المناسب الذي يحاكي الأسهم عن كثب واشترى خيار دعوة أغسطس، مع سعر الإضراب من 100، ل 34. من أجل الحصول على منصب ما يعادل في الحجم إلى 200 سهم المذكور أعلاه، سوف تحتاج لشراء عقدين. وهذا من شأنه أن يجلب إجمالي الاستثمار الخاص بك إلى 6800 (2 عقود × 100 شاريكونتراكت × 34 سعر السوق)، في مقابل 26،200. يمكن ترك الفرق في حسابك للحصول على الفائدة أو تطبيقه على فرصة أخرى توفر إمكانات تنويع أفضل، من بين أمور أخرى. 2. مخاطر أقل - اعتمادا على كيفية استخدامهم هناك حالات تكون فيها خيارات الشراء أكثر خطورة من امتلاك الأسهم، ولكن هناك أيضا أوقات يمكن فيها استخدام الخيارات للحد من المخاطر. ذلك يعتمد حقا على كيفية استخدامها. ويمكن أن تكون الخيارات أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين لأنها تتطلب التزاما ماليا أقل من األسهم، كما يمكن أن تكون أقل خطورة بسبب انحسارها النسبي إزاء اآلثار الكارثية المحتملة لفتحات الفجوة. (لمعرفة المزيد عن الثغرات، انظر إيقاف أو الحد من أوامر حمايتك من الثغرات في سعر السهم) الخيارات هي الشكل الأكثر موثوقية من التحوط. وهذا أيضا يجعلها أكثر أمنا من الأسهم. عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم، يتم وضع أمر وقف الخسارة في كثير من الأحيان لحماية الموقف. تم تصمیم أمر الوقف لوقف الخسائر دون سعر محدد مسبقا من قبل المستثمر. المشكلة في هذه الأوامر تكمن في طبيعة النظام نفسه. يتم تنفيذ أمر وقف عندما يتداول السهم عند أو أقل من الحد كما هو مبين في الترتيب. على سبيل المثال، دعونا نقول لكم شراء الأسهم في 50. كنت لا ترغب في فقدان أي أكثر من 10 من الاستثمار الخاص، لذلك يمكنك وضع 45 وقف النظام. سيصبح هذا الأمر نظاما سوقيا للبيع بمجرد تداول السهم عند 45 أو أقل من ذلك. يعمل هذا الأمر خلال النهار، ولكنه قد يؤدي إلى مشاكل في الليل. نقول تذهب إلى السرير مع الأسهم قد أغلقت عند 51. في صباح اليوم التالي، عندما تستيقظ وتشغيل نبك، تسمع أن هناك أخبار العاجلة على الأسهم الخاصة بك. ويبدو أن الرئيس التنفيذي للشركة قد تم الكذب عن تقارير الأرباح لبعض الوقت الآن، وهناك أيضا شائعات عن الاختلاس. ومن المتوقع أن يفتح السهم حوالي 20. عند حدوث ذلك، سيكون 20 التجارة الأولى تحت أوامر وقف 45 سعر الحد. لذلك، عندما يفتح السهم، يمكنك بيع في 20، قفل في خسارة كبيرة. كان وقف الخسارة النظام ليس هناك بالنسبة لك عندما كنت في أشد الحاجة إليها. لو كنت قد اشتريت خيار وضع للحماية، وكنت قد لم يكن لديك لتعاني الخسارة الكارثية. على عكس أوامر وقف الخسارة، لا تغلق الخيارات عند إغلاق السوق. أنها تعطيك التأمين على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. هذا شيء أن أوامر وقف لا يمكن القيام به. ولهذا السبب تعتبر الخيارات شكلا يمكن الاعتماد عليه من التحوط. وعلاوة على ذلك، كبديل لشراء الأسهم، هل يمكن أن تكون قد استخدمت الاستراتيجية المذكورة أعلاه (استبدال الأسهم)، حيث يمكنك شراء مكالمة في المال بدلا من شراء الأسهم. هناك خيارات من شأنها أن تحاكي ما يصل إلى 85 من أداء الأسهم، ولكن يكلف ربع سعر السهم. إذا كنت قد اشتريت المكالمة الإضرابية 45 بدلا من المخزون، فإن فقدانك سيقتصر على ما أنفقته على الخيار. إذا كنت تدفع 6 للخيار، كنت قد فقدت فقط أن 6، وليس 31 يود تفقد إذا كنت تملك الأسهم. فعالية أوامر وقف يتضاءل بالمقارنة مع توقف الطبيعي، بدوام كامل التي تقدمها الخيارات. (لمعرفة المزيد، تحقق من جعل محفظتك أكثر أمانا مع الاستثمارات الخطرة.) 3. ارتفاع عوائد محتملة أنت لا تحتاج إلى آلة حاسبة لمعرفة أنه إذا كنت تنفق أقل بكثير من المال وجعل نفس الربح تقريبا، سيكون لديك أعلى نسبة العائد. عندما تسدد، ما هي الخيارات التي تقدم عادة للمستثمرين. على سبيل المثال، باستخدام السيناريو من أعلاه، يتيح مقارنة النسبة المئوية إرجاع الأسهم (شراؤها لمدة 50) والخيار (تم شراؤها في 6). دعونا نقول أيضا أن الخيار لديه دلتا من 80، وهذا يعني أن سعر الخيارات سوف تتغير 80 من التغير في أسعار الأسهم. إذا كان السهم أن ترتفع 5، موقف الأسهم الخاصة بك وسوف توفر 10 العودة. وضعك الخيار سوف تحصل على 80 من حركة الأسهم (بسبب دلتا لها 80)، أو 4. A 4 كسب على 6 مبالغ الاستثمار إلى 67 العودة - أفضل بكثير من عائد 10 على السهم. وبطبيعة الحال، يجب أن نشير إلى أنه عندما التجارة لا تذهب طريقك، والخيارات يمكن أن يسبب خسائر فادحة: هناك احتمال أنك سوف تفقد 100 من الاستثمار الخاص. (لمعرفة المزيد حول تسعير الخيارات والربح، انظر فهم خيارات التسعير.) 4. المزيد من البدائل الاستراتيجية الميزة الرئيسية النهائية للخيارات هي أنها توفر المزيد من البدائل الاستثمارية. الخيارات هي أداة مرنة جدا. هناك العديد من الطرق لاستخدام الخيارات لإعادة إنشاء مواقف أخرى. ونحن نسمي هذه المواقف الاصطناعية. المواقف الاصطناعية تقدم للمستثمرين بطرق متعددة لتحقيق نفس الأهداف الاستثمارية، وهذا يمكن أن يكون جدا، مفيدة جدا. في حين تعتبر المواقف التركيبية موضوع خيار متقدم، هناك العديد من الأمثلة الأخرى عن كيفية تقديم الخيارات بدائل استراتيجية. على سبيل المثال، العديد من المستثمرين يستخدمون السماسرة التي تهمة الهامش عندما يريد المستثمر لتقصير الأسهم. تكلفة هذا الهامش شرط يمكن أن تكون باهظة جدا. يستخدم مستثمرون آخرون وسطاء ببساطة لا يسمحون بتخفيض الأسهم، الفترة. عدم القدرة على لعب الجانب السلبي عند الحاجة يكاد يحد من المستثمرين ويجبرهم على عالم بالأسود والأبيض بينما يتداول السوق في اللون. ولكن لا يوجد وسيط لديه أي قاعدة ضد المستثمرين شراء يضع للعب الجانب السلبي، وهذا هو فائدة محددة من الخيارات التداول. كما يسمح استخدام الخيارات للمستثمر بتداول الأسواق البعد الثالث، إذا كنت سوف: أي اتجاه. خيارات تسمح للمستثمر للتجارة ليس فقط حركة الأسهم، ولكن أيضا مرور الوقت والحركات في التقلبات. معظم الأسهم لا تملك تحركات كبيرة أكثر من مرة. فقط عدد قليل من الأسهم تتحرك فعلا بشكل ملحوظ، ومن ثم أنها تفعل ذلك نادرا. قد تتحول قدرتك على الاستفادة من الركود إلى أن تكون العامل الذي يقرر ما إذا كانت أهدافك المالية قد تم التوصل إليها أو ما إذا كانت تبقى مجرد حلم الأنابيب. خيارات فقط توفر البدائل الاستراتيجية اللازمة للربح في كل نوع من أنواع السوق. خاتمة بعد استعراض المزايا الأساسية للخيارات، من الواضح لماذا يبدو أنها مركز الاهتمام في الدوائر المالية اليوم. مع الوساطة عبر الإنترنت توفير إمكانية الوصول المباشر إلى أسواق الخيارات من خلال شبكة الإنترنت والتكاليف منخفضة العمولة بجنون، ومستثمر التجزئة المتوسط ​​لديها الآن القدرة على استخدام أقوى أداة في صناعة الاستثمار تماما مثل الايجابيات القيام به. لذلك، أخذ زمام المبادرة وتكريس بعض الوقت لتعلم كيفية استخدام الخيارات بشكل صحيح. تذكر أن الخيارات يمكن أن توفر هذه المزايا للمحفظة الخاصة بك: زيادة الكفاءة من حيث التكلفة أقل المخاطر عوائد محتملة أعلى المزيد من البدائل الاستراتيجية هو فجر حقبة جديدة للمستثمرين الأفراد. لا تترك وراءك لمزيد من القراءة، انظر مقدمة لوضع الكتابة. ناكيد كال وريتينغ أند كومي وان، كومي آل - كوفيرد كالس. ما هي مزايا وعيوب شراء الأسهم بدلا من السندات هذا هو السؤال المشترك بين المستثمرين. الأسهم والسندات تختلف بشكل كبير في هياكلها، ودفعات. والعائدات والمخاطر. من أجل الإجابة على هذا السؤال، نحن بحاجة إلى الذهاب من خلال وصف موجز لكل من الأسهم والسندات. السند هو شكل من أشكال الدين الذي كنت المقرض بدلا من المقترض. السندات هي قروض تعاقدية بين المستثمرين والمؤسسات التي، في مقابل التمويل، ودفع قسط للاقتراض، والمعروفة باسم قسيمة. بالإضافة إلى ذلك، يتم إرجاع القيمة الاسمية للسندات إلى المستثمر عند الاستحقاق. يعتمد ضمان السداد وجميع مدفوعات القسائم فقط على قدرة المقترض على توليد تدفقات نقدية كافية لسداد حاملي السندات. الأسهم هي شكل من أشكال الملكية التي تمثل المشاركة في نمو الشركة. وعموما، لا يعطى المستثمرون أي وعود بشأن عائدات الاستثمار الأولي. وفي الواقع، تعتمد ربحية الاستثمار بشكل كامل تقريبا على ارتفاع أسعار الأسهم، التي ترتبط، على المستوى الأساسي، مباشرة بالأداء والنمو (زيادة الأرباح) للشركة. لذلك هذا يؤدي إلى السؤال الأصلي: الأمن الذي هو أفضل الجواب هو لا. الأسهم والسندات على حد سواء لديهم إيجابيات وسلبيات اعتمادا على ما كنت تبحث عنه. فعلى سبيل المثال، سيكون المستثمرون الذين يتخوفون من المخاطر الذين يبحثون عن سلامة رأس المال والذين يفضلون هيكل مدفوعات دوري معروف (أي مدفوعات القسائم) لفترة زمنية محدودة أفضل استثمارا في السندات. من ناحية أخرى، فإن المستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل مخاطر أكبر من حاملي السندات والذين يفضلون الاستفادة من ملكية جزئية في شركة، وإمكانات غير محدودة لارتفاع سعر السهم سيكون من الأفضل الاستثمار في الأسهم. ومع ذلك، فإن عيب الأسهم مقابل السندات هو أن الأسهم ليست مضمونة لإرجاع أي شيء للمستثمر في حين أن مدفوعات القسيمة وأصل السندات هي. وبالتالي، فإن إمكانية تحقيق عائدات عالية أكبر مع المخزونات ولكن أيضا إمكانية فقدان المال. بالنسبة لمعظم المستثمرين، مزيج من الأسهم والسندات هو أفضل الوضع. من خلال تنويع الاستثمارات الخاصة بك ووضع بعض المال في كل من الأسهم والسندات التي تضمن بعض السلامة مع ترك بعض الفرص لعوائد فوق المتوسط ​​في استثمارات الأسهم الخاصة بك. لمزيد من القراءة، وتحقق من أساسياتنا الأسهم دروس و بوند أساسيات البرنامج التعليمي. الجواب على هذا السؤال يكمن في طبيعة الدخل الثابت للسندات والسندات، وغالبا ما يشار إليها ببساطة كما. اقرأ الجواب تقوم معظم السندات عادة بإجراء دفعات دورية، تعرف باسم مدفوعات القسائم، إلى حامل السندات. سندات السندات، والتي سوف. قراءة الجواب يمثل السند التزاما دينيا يتلقى بموجبه المالك (المقرض) تعويضا في شكل مدفوعات فائدة. اقرأ الجواب تعرف على العامل الأساسي الذي يمكن أن يتسبب في تداول السندات على قسط، بما في ذلك كيفية تأثير أسعار الفائدة الوطنية على السندات. اقرأ الجواب إن السندات جزء من عائلة الاستثمارات المعروفة باسم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. هذه الأوراق المالية هي التزامات الديون، وهذا يعني. اقرأ الجواب أيهما أفضل، الأسهم أو السندات الجواب ليس كذلك. كلاهما له إيجابيات وسلبيات، اعتمادا على ما كنت تبحث عنه. السندات تلعب دورا هاما في محفظتك كما كنت تعلم السن عنها يجعل الشعور المالي جيد. وغالبا ما تلعب األسهم وسندات الشركات دورا هاما فيما يتعلق بتنويع محفظة المستثمرين. وضعنا كل من فئات الأصول في المقابل. Don039t نفترض أنه يمكنك can039t تفقد المال في هذا السوق - يمكنك. اكتشف كيف. وعادة ما ينظر إلى السندات على أنها مخزونات 039 الصاحب أقل براقة، ولكنها تستحق المزيد من الاحترام من المستثمرين. نعم، يجب على المتقاعدين الاستثمار في السندات، ولكن تذكر أن ليس كل السندات هي استثمارات آمنة. طلب المساعدة من مستشار مالي. وتساهم السندات بعنصر من عناصر الاستقرار في أي محفظة تقريبا وتوفر استثمارا آمنا ومحافظا. يحتاج المستثمرون إلى فهم الأخطاء الخمسة التي تنطوي على مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر الائتمان، والسندات المعقدة، والسمات والتضخم لتجنب في سوق السندات. فهم أساسيات سندات الشركات لزيادة فرص عوائد إيجابية. استثمار السندات هو وسيلة مستقرة ومنخفضة المخاطر لتنويع محفظة. ومع ذلك، معرفة أنواع السندات هي حق لك ليس من السهل دائما. استثمار ديون يقرض فيه المستثمر المال إلى منشأة ما. مقدار العائد الذي سيحققه المستثمر على السند. العديد من. التزام الدين مع القسائم المرفقة التي تمثل نصف سنوية. العائد الناتج عن ضمان دخل ثابت. ضمان دخل ثابت. السندات التي يتم إصدارها بأقل من القيمة (أو الوجه). ضمان الدين الصادر عن شركة وبيعه للمستثمرين.